Liberte o seu lado negro criando uma masmorra subterrânea única a partir de uma enorme variedade de salas, armadilhas e estruturas. Levante o exército mais aterrorizante que o mundo já viu, escolhendo entre criaturas desprezíveis, como orcs, súcubos, zumbis e muito, muito mais. Então, depois de construir suas forças, saia da escuridão e guie seu exército para a luz do mundo superior, onde você corromperá a terra e despachará qualquer coisa, mesmo que vagamente heróica, fofa ou em forma de unicórnio. E pela primeira vez na série Dungeons, experimente níveis gerados aleatoriamente, para que não haja duas sessões iguais – diversão sem fim para qualquer conquistador do mal!

Logo após os eventos de Dungeons 2, o tirânico Dungeon Lord fica inquieto, já tendo conquistado as terras acima e agora desejando novos territórios para corromper. Sua atenção se volta para um novo continente, um reino pacífico governado pelo nobre paladino Tanos ao lado de seus companheiros, incluindo o rude rei anão Grimli, o vaidoso paladino Elric, o Bonito, e a gananciosa Yaina Superproud. Tanos acolheu uma jovem feiticeira elfa negra chamada Thalya, na esperança de nutrir a escuridão que ele sente dentro dela e afastá-la do mal. O Lorde das Masmorras tem outros planos. Lançando um feitiço que assume o controle de Thalya e liberta sua malícia enterrada, ele transforma a jovem feiticeira em seu tenente-chefe disposto. Agora consumida por seu lado sombrio e com sede de punir Tanos por tentar mudá-la, Thalya se propõe a conquistar o continente pedaço por pedaço em nome do Lorde das Masmorras.