A jogabilidade é muito semelhante à Gauntlet original, um dungeon crawl de cima para baixo que suporta até quatro jogadores. A maior diferença do jogo original é que os jogadores podem escolher classes idênticas, em vez de se limitarem a uma determinada para cada joystick; cada jogador é diferenciado por cor. Assim, em vez de ter um "guerreiro", "mago" e "valquíria" (por exemplo), em Gauntlet II poderia haver um "mago vermelho", um "elfo azul" e um "guerreiro verde". Além do novo sistema de "classe", novos designs de nível foram adicionados, incluindo a possibilidade de encontrá-los de maneiras alteradas, girando o campo de jogo em passos de 90°. Outros novos recursos incluíam o inimigo "It", que ao entrar em contato faria um jogador "It" e atrairia todos os inimigos para ele. A única maneira de liberar essa maldição é tocando outro jogador ou entrando na saída, transformando qualquer nível que contenha "It" em um jogo de tag cheio de fantasia. Outras adições notáveis incluem a capacidade de ricochetear tiros nas paredes por meio de uma coleta especial, poças de ácido que causaram grandes quantidades predeterminadas de dano e um grande dragão que ocuparia vários quadrados e exigiria vários golpes para destruir. Novos elementos de nível também foram adicionados, adicionando mais variedade ao jogo original. Isso incluía "todas as paredes são invisíveis", "paredes mágicas" que se transformavam em monstros ou itens quando atingidas, "peças de atordoamento" que atordoavam o jogador e saídas falsas. Outro desafio no jogo é a possibilidade de encontrar uma "sala secreta". Isso pode ser encontrado completando conquistas específicas dentro do nível (por exemplo, "não se deixe enganar", significa que você deve encontrar a saída real primeiro). A sala secreta contém itens como comida e poções mágicas (poder de tiro extra, velocidade de tiro extra, poder mágico extra, velocidade extra, armadura extra e poder de luta extra). Esta sequência também foi a primeira a apresentar o que hoje é conhecido como a música tema Gauntlet, que se assemelha a uma fuga barroca simplificada.