Diddy Kong Racing é ambientado na Ilha da Madeira e gira em torno da tentativa de Diddy Kong e seus amigos de derrotar o antagonista intergaláctico, um porco bruxo chamado Wizpig, vencendo uma série de corridas. O jogador pode assumir o controle de qualquer um dos personagens em destaque ao longo do jogo. A Diddy Kong Racing apresenta cinco mundos com quatro pistas de corrida cada e a capacidade de dirigir um carro, hovercraft ou pilotar um avião.

Os pais de Timber, o Tigre, escolheram um bom momento para sair de férias. Quando voltarem, serão confrontados com uma ilha destruída pelo malvado valentão espacial Wizpig - a menos que os animais locais possam fazer algo a respeito! Então junte-se a Diddy Kong enquanto ele se junta a Timber, o Tigre Pipsy, o Rato, e Taj, o Gênio, em uma aventura épica de corrida diferente de tudo que você já experimentou! Este jogo único combina aventura e corridas como nenhum outro jogo! Viaje para onde quiser na ilha de carro ou hovercraft! Uma enorme quantidade de modos single-player e multi-player! Sinta a ação ao usar o N64 Rumble Pak e economize seu tempo no N64 Controller Pak!